Vous commencez à réfléchir sérieusement à votre retraite (ou du moins à vos impôts) ? Bonne nouvelle : le Plan d’Épargne Retraite (PER), lancé avec la loi PACTE, a été conçu pour vous aider à préparer l’avenir tout en bénéficiant d’avantages fiscaux intéressants. Il remplace les anciens dispositifs comme le PERP et le PERCO, avec un objectif simple : rendre votre épargne retraite plus claire, plus souple et mieux optimisée.
Vous commencez à réfléchir sérieusement à votre retraite (ou du moins à vos impôts) ? Bonne nouvelle : le Plan d’Épargne Retraite (PER), lancé avec la loi PACTE, a été conçu pour vous aider à préparer l’avenir tout en bénéficiant d’avantages fiscaux intéressants. Il remplace les anciens dispositifs comme le PERP et le PERCO, avec un objectif simple : rendre votre épargne retraite plus claire, plus souple et mieux optimisée.
Mais avant de vous lancer tête baissée, mieux vaut peser le pour et le contre. Le PER a de solides atouts : liberté dans les versements, plusieurs façons de récupérer votre argent (rente, capital ou les deux), et la possibilité de réduire votre impôt en déduisant vos versements. En face, quelques limites à garder en tête : votre épargne reste en principe bloquée jusqu’à la retraite, et les frais de gestion peuvent grignoter un peu votre rendement.
Dans cet article, on décortique ensemble les avantages et les inconvénients du PER pour vous aider à faire un choix éclairé – et surtout, adapté à votre stratégie patrimoniale.
Qu'est-ce que le Plan d'épargne retraite (PER) ?
Définition générale du PER
Le Plan d'épargne Retraite (PER) représente une solution d'épargne à long terme visant à accompagner les individus dans la constitution d'une épargne durant leur période d'activité professionnelle. L'objectif est de fournir un complément de revenu au moment de la retraite. Ce dispositif offre la possibilité de valoriser votre épargne, avec une option de récupération des fonds accumulés sous forme de rente viagère, de capital ou d'une combinaison des deux, à l'âge de la retraite ou, dans certains cas, avant cette échéance.
Historique du PER
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Introduit par la loi PACTE (Plan d'Action pour la Croissance et la Transformation des Entreprises) en mai 2019, le PER a pour ambition de simplifier et harmoniser le paysage de l'épargne retraite en France. Ce plan est effectif depuis le 1er octobre 2019, prenant le relais des précédents dispositifs d'épargne retraite comme le PERP et le contrat Madelin.
Différents types de PER
Le PER est conçu pour s'adapter aux besoins variés des épargnants, se déclinant en trois catégories principales :
- PER Individuel : Succédant au PERP et au contrat Madelin, il est accessible à tous, sans restriction d'âge ou de statut professionnel, et vise à accumuler un capital ou une rente pour la retraite.
- PER d'entreprise collectif : Remplaçant le PERCO, ce type est destiné aux salariés désireux de contribuer ensemble à un plan d'épargne au sein de leur entreprise.
- PER d'entreprise obligatoire : Venant en remplacement du contrat article 83, il est mis en place par une entreprise au profit de certains de ses employés.
Ces différentes formules du PER offrent une grande flexibilité, permettant de s'ajuster aux différentes situations professionnelles et personnelles des épargnants.
Les avantages du PER
Fiscalité avantageuse
Le Plan Épargne Retraite (PER) se distingue par sa fiscalité avantageuse. Effectuer des versements sur un PER permet de bénéficier d'une déduction sur le revenu imposable, engendrant ainsi une réduction notable de l'impôt sur le revenu. Pour les salariés, cette déduction est plafonnée à 10% de leurs revenus professionnels annuels, jusqu'à un maximum de 37 094 euros. Cette mesure est particulièrement profitable pour ceux ayant un taux marginal d'imposition élevé, puisque l'économie d'impôt est proportionnelle à ce taux. De surcroît, les déductions fiscales non utilisées peuvent être reportées sur trois ans, offrant une flexibilité appréciable dans la gestion fiscale. À la retraite, malgré l'imposition des retraits selon le barème de l'impôt sur le revenu, la diminution habituelle de la tranche marginale d'imposition compense souvent l'impôt dû, rendant le dispositif globalement bénéfique.
Flexibilité des modes de sortie
Le PER se distingue également par sa flexibilité des options de retrait à la retraite. Il est possible de choisir entre une rente viagère, un capital, ou une combinaison des deux, selon vos besoins et préférences, permettant ainsi une gestion optimisée de votre patrimoine. Par ailleurs, dans certaines situations comme l'achat d'une résidence principale ou suite à des accidents de la vie, il est envisageable de récupérer une partie du capital avant la retraite, offrant une liquidité bienvenue en cas de besoin.
Adaptabilité à différents profils d'investisseurs
Le PER s'adapte à une large variété de profils d'investisseurs, qu'ils soient salariés, non-salariés ou travailleurs indépendants. Les conditions de versement et les plafonds de déduction sont ajustés selon les revenus et la situation professionnelle, rendant le PER accessible à un vaste public. La diversité des supports d'investissement, incluant fonds en euros, unités de compte (actions, obligations, immobilier, etc.), permet de personnaliser la gestion de son épargne en fonction de son profil de risque et de ses objectifs financiers.
Possibilité de transfert
Le PER offre une facilité de transfert avantageuse, notamment en cas de changement de situation professionnelle ou d'entreprise. Il est possible de transférer les droits acquis via d'anciens produits d'épargne retraite (PERP, Madelin, etc.) vers un PER, ainsi que de déplacer son épargne entre différents PER (individuel, collectif, obligatoire). Cette capacité de transfert assure une gestion fluide de votre épargne retraite sur le long terme, facilitant l'adaptation de votre stratégie d'épargne aux évolutions de votre vie professionnelle ou personnelle.
Les inconvénients du PER
Blocage des fonds
Le PER présente un inconvénient majeur : le blocage des fonds jusqu'à l'âge de la retraite. Les sommes versées, incluant les intérêts, ne sont accessibles qu'au moment de la retraite, sauf dans certains cas de déblocage anticipé tels que le décès du conjoint, le chômage de longue durée, la liquidation judiciaire, le surendettement, une invalidité grave ou l'acquisition d'une résidence principale.
Cette restriction peut poser problème en cas de besoin financier immédiat, n'entrant pas dans les exceptions permises. Il est donc essentiel de prendre en compte cette limitation avant d'opter pour cette forme d'épargne.
Fiscalité à la sortie
Si le PER offre des avantages fiscaux à l'entrée, la situation se complexifie à la sortie. Retirer son épargne sous forme de capital implique une imposition au barème progressif de l'impôt sur le revenu, bien qu'un étalement sur quatre ans soit possible pour atténuer l'impact fiscal. Les rentes sont également imposables après un abattement de 10%, avec des prélèvements sociaux de 17,2% sur les versements. Cette fiscalité doit être considérée pour évaluer l'intérêt du PER.
Frais de gestion élevés
Les frais de gestion du PER individuel peuvent considérablement varier et impacter la rentabilité de l'épargne. Ces frais incluent des coûts sur les versements, l'adhésion, la gestion des fonds et des unités de compte, ainsi que des frais d'arbitrage et de transfert. Il est essentiel de comparer ces frais et de négocier les meilleures conditions possibles. Pour les salariés, les frais de gestion du PER collectif sont majoritairement supportés par l'employeur, constituant un avantage non négligeable.
Comparaison du PER avec d’autres produits d’épargne
PER vs Assurance-vie
La comparaison entre le PER (Plan Épargne Retraite) et l'assurance-vie est souvent pertinente, car bien que répondant à des objectifs différents, ces deux produits peuvent se compléter. Le PER est spécialement conçu pour la préparation à la retraite et propose des avantages fiscaux significatifs sur les versements, ce qui est particulièrement attrayant pour ceux situés dans des tranches marginales d'imposition élevées. Néanmoins, ces versements sont soumis à l'impôt sur le revenu à la sortie.
À l'inverse, l'assurance-vie se distingue par sa flexibilité en termes de disponibilité des fonds, permettant des retraits à tout moment, contrairement au PER qui reste bloqué jusqu'à l'âge de la retraite, sauf exceptions. L'assurance-vie offre également une fiscalité allégée sur les plus-values, surtout après 8 ans de détention, et présente des avantages successoraux notables.
En somme, le PER convient parfaitement à ceux désirant bâtir un complément de retraite, tandis que l'assurance-vie est idéale pour financer des projets à moyen ou long terme et pour une optimisation de la succession.
PER vs PEA (Plan d’Épargne en Actions)
Le PEA se différencie nettement du PER par son orientation vers l'investissement en actions, favorisant ainsi une exonération d'impôt sur les plus-values après 8 ans, sous conditions. Sans les avantages fiscaux sur les versements dont bénéficie le PER, le PEA offre néanmoins une grande souplesse dans la gestion et le retrait des fonds, sans contrainte de blocage jusqu'à la retraite.
Ce produit s'adresse aux investisseurs prêts à accepter un niveau de risque plus élevé pour un rendement potentiellement supérieur, tandis que le PER propose une approche plus sécurisée, avec des options de placements diversifiées, visant principalement le complément de retraite. Le PEA est limité à 150 000 euros par personne sans plafond de versement annuel, contrairement au PER qui possède des limites de déduction fiscale annuelles mais pas de plafond global de versement.
En conclusion, le choix entre un PER et un PEA dépend essentiellement de vos objectifs financiers : le PER est préférable pour une préparation de la retraite sécurisée avec des avantages fiscaux sur les versements, tandis que le PEA est plus adapté pour ceux cherchant à investir en actions avec une flexibilité totale et une exonération fiscale sur les plus-values à long terme.
Diversifier son épargne avec l'immobilier
Le crowdfunding immobilier
Le crowdfunding immobilier est une méthode innovante et accessible pour diversifier son épargne en investissant dans l'immobilier. Des plateformes comme La Première Brique permettent aux investisseurs de contribuer au financement de projets immobiliers avec des montants d'investissement très abordables, allant de 1€ à 1 000€. Par exemple, La Première Brique propose d'investir dans des projets immobiliers sous forme de prêt à partir de 1€.
Cette approche rend l'investissement immobilier accessible à un large public, permettant à de nombreux investisseurs de participer à des projets autrement hors de portée.
Les plateformes de crowdfunding immobilier offrent la possibilité d'investir dans une variété de projets, incluant la construction, la rénovation, ou l'amélioration énergétique, avec des rendements attractifs et des périodes d'investissement variant généralement entre 6 et 24 mois.
Avantages du crowdfunding immobilier
Le crowdfunding immobilier offre de nombreux avantages. Premièrement, il permet une diversification des sources de revenus, offrant aux investisseurs des rendements réguliers sous forme d'intérêts. Les taux de rendement sont souvent attractifs, dépassant généralement ceux des placements traditionnels, avec des moyennes allant de 9% à 13% par an.
En outre, cette méthode offre une grande flexibilité dans les montants d'investissement, rendant l'investissement immobilier accessible à davantage de personnes. Les plateformes de crowdfunding sont souvent régulées par l'Autorité des Marchés Financiers, garantissant un certain niveau de sécurité et de régulation.
Le crowdfunding aide également les promoteurs immobiliers à compléter leurs fonds propres et à sécuriser leurs projets, réduisant leur dépendance aux financements traditionnels. Cela peut accélérer la réalisation des projets et améliorer la trésorerie des promoteurs.
Inconvénients du crowdfunding immobilier
Malgré ses nombreux avantages, le crowdfunding immobilier comporte des risques. Le principal est lié à la solvabilité des promoteurs immobiliers; en cas de défaut de remboursement, les investisseurs peuvent perdre une partie ou la totalité de leur investissement.
Des garanties, telles que l'hypothèque, peuvent être mises en place pour protéger les investisseurs, offrant un droit de préférence sur le bien en cas de liquidation judiciaire. De plus, les revenus générés sont soumis à l'impôt en France, généralement à la flat tax de 30%. Il est néanmoins possible d'opter pour le barème progressif si cela s'avère plus avantageux.
Il est important de noter que le crowdfunding immobilier requiert patience et une bonne compréhension des risques et mécanismes impliqués. Les investisseurs doivent sélectionner soigneusement les projets et les plateformes pour minimiser les risques.
Comment choisir entre PER et d’autres solutions ?
Quel profil d’investisseur êtes-vous ?
Le choix entre un Plan Épargne Retraite (PER) et d’autres formes d’épargne repose essentiellement sur votre profil d’investisseur et vos ambitions financières. Pour ceux qui privilégient la sécurité et souhaitent protéger leur épargne retraite sans prendre de risques majeurs, le PER se présente comme une solution idéale. Il propose des fonds en euros avec garantie et des unités de compte en gestion pilotée, sécurisant ainsi votre capital à mesure que vous approchez de la retraite, ce qui est particulièrement rassurant pour les investisseurs prudents.
À l’inverse, si vous êtes enclin à accepter plus de risques pour viser des rendements potentiellement plus importants, vous pourriez vous orienter vers une assurance-vie ou des formes d’investissement participatif telles que le crowdfunding immobilier. L’assurance-vie offre une diversité d’investissements entre fonds en euros et unités de compte, permettant une certaine flexibilité et la possibilité de rendements plus élevés, malgré des frais de gestion généralement supérieurs.
Le crowdfunding immobilier, quant à lui, permet d’investir directement dans des projets immobiliers concrets, offrant des rendements séduisants tout en soutenant des initiatives écoresponsables et durables.
Optimiser la diversification
Un principe fondamental pour choisir entre un PER et d’autres options d’épargne est la diversification de votre portefeuille. Il est souvent conseillé de ne pas concentrer tous vos investissements dans un seul type de placement pour réduire les risques et optimiser les rendements. Le PER peut constituer un élément robuste de votre stratégie de diversification, notamment grâce à ses avantages fiscaux et à sa souplesse en termes de retrait.
Toutefois, il est judicieux de compléter un PER avec d’autres véhicules d’épargne pour obtenir une couverture diversifiée des marchés. Associer un PER à une assurance-vie peut, par exemple, permettre de profiter des bénéfices fiscaux de l’assurance-vie après huit ans de détention, ou à des investissements en bourse via un Plan d’Épargne en Actions (PEA) pour saisir la croissance potentielle des marchés financiers.
De surcroît, l’investissement participatif, comme le crowdfunding immobilier, introduit une dimension additionnelle à votre portefeuille en finançant des projets concrets et durables, tout en visant des rendements intéressants. Cette méthode contribue à diversifier les risques et à maximiser les chances de croissance de votre épargne. En définitive, bien choisir entre un PER et d’autres solutions d’épargne nécessite une analyse minutieuse de vos objectifs financiers, de votre appétence pour le risque, et de l’importance de diversifier vos placements pour assurer une progression stable et durable de votre patrimoine.
Conclusion
En résumé, le Plan d'épargne Retraite (PER) se présente comme une option séduisante pour préparer sereinement votre retraite grâce à ses avantages fiscaux notables et à sa flexibilité dans les options de retrait. Toutefois, il est essentiel de peser les contreparties, notamment la retenue des fonds et les frais de gestion élevés.
Il est essentiel de diversifier votre épargne pour une santé financière optimale. À cet égard, le crowdfunding immobilier se révèle être un choix judicieux, avec des rendements attrayants de 6% à 13% par an et une facilité d'accès grâce à des investissements initiaux modérés. En intégrant le PER au sein d'une stratégie d'épargne diversifiée, qui pourrait également inclure des produits tels que le PEA-PME et le crowdfunding immobilier, vous êtes en mesure de maximiser vos gains tout en réduisant les risques.
